ANIF analiza los desafíos para la reactivación de las edificaciones

En el más reciente Comentario Económico, la Asociación Nacional de Instituciones Financiera (ANIF), hace un análisis sobre lo que ha representado para la macroeconomía del país las consecuencias de la pandemia, en especial para el sector edificador, y urge al Gobierno nacional y al sector privado a tomar acciones para dinamizar esta industria como motor del empleo y de otros sectores.

«Debido al panorama que se generó a causa de las medidas para contener el virus SARS-CoV-2, la situación económica del país es compleja, así lo indican los marcados deterioros en la mayoría de sectores económicos. En particular, los peores resultados se observaron en aquellos sectores que difícilmente operan bajo esquemas de teletrabajo o que requieren aglomeración de personas para su funcionamiento, como fue el caso de: (i) comercio, transporte y turismo (con variaciones en el PIB de -16.5% anual en enero-junio de 2020 vs. 3.9% un año atrás); (ii) actividades de recreación (-20.1% vs. 3.8%); y (iii) construcción (-21% vs. -2.3%).

Eso último evidencia que la situación, en efecto, es compleja para la construcción. Cabe resaltar que ese sector mostró desempeños desfavorables incluso antes de la pandemia, con crecimientos promedio de -1.5% anual en 2017-2019. Lo anterior se explica principalmente por el comportamiento de las edificaciones (46% del PIB de onstrucción), que se contrajeron a tasas de 27.5% anual en el primer semestre de 2020 (y ya venía con caídas de 4.8% anual en 2017-2019). Un fenómeno que responde a la sobre oferta de inmuebles que se registra en las principales ciudades, en especial en el segmento de vivienda No-VIS y las oficinas.

Por su parte, las obras civiles (34% del PIB de construcción) registraron una caída más moderada de 7.7% en enero-junio (después de crecimientos favorables de 5.9% anual en 2017-2019). Lo anterior se debe principalmente a los malos desempeños de las obras de carreteras, calles y puentes (-6.1%) y otras obras de ingeniería (-32.8%) que incluyen estadios e instalaciones deportivas para el juego al aire libre, parques, entre otras.

Lo anterior ha llevado al Gobierno Nacional a implementar diversas medidas de reactivación enfocadas particularmente en el sector de edificaciones, dados sus encadenamientos productivos con la industria y el comercio, así como su efecto positivo sobre la generación de empleo. En efecto, se estima que por cada empleo directo en el sector de edificaciones se crean cerca de 2.2 empleos indirectos. Bajo este contexto, en este Comentario Económico profundizamos sobre el comportamiento de diversos indicadores líderes de este sector, tanto de oferta como de demanda, con el objetivo de identificar algunos de los factores claves que estarán jugando en ese proceso de reactivación.

Indicadores de oferta
El comportamiento de las edificaciones es consistente con el menor dinamismo del área causada uno de los componentes más representativos del PIB edificador), la cual se contrajo 32.7% anual durante el primer semestre de 2020 frente al -8.8% observado un año atrás, completando dos años en terreno negativo. Ese comportamiento se explica por las caídas en los metros causados tanto residenciales (-34.2% vs. -6.4%, con una participación de 74% en el total) como no residenciales (-27.8% vs. -15.6%, 26% del total).

En línea con lo anterior, el área licenciada cayó 13.6% en el acumulado anual a julio de 2020 (vs. -5.3% un año atrás). Eso obedeció a las caídas de las licencias tanto residenciales (-17.8% vs. -3.5%) como no residenciales (-0.1% vs. -10.8%). De esta manera, el área licenciada total fue de 16.1 millones de m2 en el acumulado anual a julio, destacándose la participación de las licencias de vivienda (79% del total), seguidas por las de comercio (8%) y bodegas (3%).

A nivel regional, solo se observaron expansiones en el área licenciada en Cundinamarca (6.1% en el acumulado anual a julio de 2020
vs. -9.6% un año atrás). En contraste, se registraron caídas en Atlántico (-31.9% vs. -8.7%), Valle del Cauca (-26.6% vs. -4.1%), Antioquia (-20.4% vs. 9.7%), Santander (-16% vs. 7.7%) y Bogotá (-6% vs. 10.2%).

En lo que respecta a la participación por región, se destaca Bogotá (con 22% del total del área licenciada), seguida por Antioquia (15%), Cundinamarca (14%), Valle del Cauca (9%), Atlántico (5%) y Santander (4%).

Indicadores de demanda
En cuanto a los indicadores de demanda, las ventas de vivienda, aunque registraron un crecimiento de 7.7% anual en agosto de 2020 (vs. -4.9% un año atrás), los resultados acumulados muestran una desaceleración al 2.7% (vs. 5.9%). Ese menor dinamismo obedeció principalmente a las contracciones del segmento No-VIS (-15.4% vs. -11.4%), pues los segmentos VIP-VIS crecieron a ritmos favorables (8.5% vs. -7%). El comportamiento que se registra al interior de los segmentos VIP-VIS viene impulsado principalmente por los programas de subsidios del Gobierno. Desafortunadamente, ese segmento no logra compensar el pobre desempeño de la vivienda No-VIS.

A nivel regional, las ventas de vivienda registraron crecimientos en Cali (25% en el acumulado anual a agosto de 2020 vs. -6% un año atrás), Bucaramanga (24.1% vs. 4%) y Barranquilla (0.8% vs. 28.3%). Por el contrario, se reportaron caídas en Bogotá (-4.2% vs. 12.7%) y Medellín (-7.8% vs. -1.7%). Por otro lado, el indicador de disposición a comprar vivienda de Fedesarrollo muestra un panorama más complejo, pues el balance de respuestas se ubicó en niveles de -21% en agosto de 2020 (vs. 2.8% un año atrás).

Al diferenciar por nivel socioeconómico, se observan resultados negativos en los estratos bajo (-25.8% vs. -1.3%) y medio (-20.8% vs. 9%), en línea con la caída en los ingresos de los hogares, sobre todo de estos estratos. Por el contrario, el estrato alto registra un balance positivo (26.6% vs. -14.9%), lo que podría obedecer a la moderación en el crecimiento de los precios de la vivienda.

Conclusiones

Desde ANIF consideramos esencial para la reactivación del sector los programas que desde la gestión público-privada permitan el desarrollo de obras con las que se estimule tanto el crecimiento del PIB como la creación de empleo. Un ejemplo de este tipo de proyectos son los “Planes Parciales” que se llevan acabo por medio de la asociación entre los gobiernos locales y el sector privado. Estos buscan desarrollar espacios de las ciudades que se encuentren dentro de las disposiciones que han sido estipuladas en los Planes de Ordenamiento Territorial.

En el caso de Bogotá, estos planes, que reciben el nombre de “Planes Parciales de Renovación Urbana”, están enfocados en la renovación y transformación de espacios en la ciudad que tengan un potencial para el desarrollo y que hasta el momento no hayan sido explotados. En la actualidad, la estructuración de 46 de estos planes trae prometedores beneficios para la ciudad, entre los que se encuentran: (i) la construcción de 164.000 viviendas (VIS y no VIS); (ii) la creación de 367.000 empleos directos y 408.000 indirectos; (iii) la generación de
más de $22 billones por la compra de insumos; y (iv) el pago de más de $270.000 millones en impuesto predial2.

De esta forma, la estructuración y ejecución de este tipo de obras en las diferentes ciudades del país pueden convertirse en un importante motor de crecimiento tanto para el sector de la construcción como para la economía nacional. No olvidemos que el sector de la construcción ha logrado, en otras ocasiones, impulsar el crecimiento económico del país. Como pocos, es capaz de encadenar muchas actividades productivas, hecho que lo convierten en un motor de generación de empleo».

(Comentario Económico ANIF)